自管养老基金“涨”势汹汹 行业竞争压力加大

基于自管养老基金协会(SMSF Association)对澳大利亚税务局（ATO）最新数据的分析，自管养老基金（SMSF）投资表现优于行业基金，2016-17财年资金流入总额占所有养老基金资金流入总额的一半左右，加大了行业竞争压力。而随着投资人群的逐渐年轻化，自管养老基金的发展市场依然庞大。

根据对养老基金行业的最新分析，2016-17财年自管养老基金流入资金增长了超过100亿澳元，至约420亿澳元，增长率为32%，相当于所有养老基金流入资金总额的一半左右。

自管养老基金协会首席执行官约翰•马罗尼（John Maroney）表示：“自管养老基金继续向养老金制度施加竞争压力。”

ATO 2016-17年最新可用数据显示，自管退休金计划达近60万个，拥有基金成员约110万，平均余额为120万澳元。

2016-17财年，澳大利亚审慎监管局监管下的零售基金和行业基金平均回报率为 9.1%，而自管养老基金基金的回报率为10.2%。

与前五年相比，澳大利亚审慎监管局监管下的基金平均回报率为7.4%，而自管养老基金的平均回报率仅约为4%。

投资者趋于年轻化

根据人口统计数据，自管养老基金投资人群明显年轻化，许多年轻投资者更愿意对自己的储蓄和投资有更多的控制，因而选择将自己的资产投入自管养老基金。

马罗尼表示，养老金政策要求雇主为雇员缴纳养老金，而35岁至44岁的这一代人自进入劳动力市场以来，一直得到全额养老金保障，目前养老金供款比例设定为9.5%，这一人群的养老金总额将是一笔庞大数字。

数据显示，新设立自管养老基金中，35-44岁的人占比近30%。

女性首次成最大贡献者

此外，此次数据还显示，一些自管养老基金流入资金增加，最大贡献者是女性的投资增加。

2016-17财年，政策上发生一些变化，包括为限制养老基金余额从积累阶段转移到免税退休账户，设置了160万澳元的转移余额上限。

因此一些夫妇需要通过撤出或转移养老金账户重新平衡他们的账户，这或许是导致女性账户流入自管养老基金的一大原因。

澳大利亚统计局（ABS）的最新数据显示，女性一生的平均养老基金余额为101700澳元，而男性平均余额为153000澳元。