南澳净海有机生蚝王Angel启动IPO招股 海鲜股生猛上市

美妙的圣诞季，悉尼渔市上来自南澳的Angel Oysters有机生蚝无疑是炙手可热的畅销货，它背后的家族企业南澳州生蚝王Angel Seafood选择在这个热力四射的季节掀开公司发展史上的新一页。

美妙的圣诞季也是畅享太平洋生蚝的季节，悉尼渔市上来自南澳的Angel Oysters有机生蚝无疑是炙手可热的畅销货，它背后的家族企业也选择在这个热力四射的季节掀开公司发展史上的新一页。

南澳州大型生蚝养殖企业Angel海鲜控股有限公司（Angel Seafood Holdings Ltd）已完成向澳证投委（ASIC）招股说明书的递交，正式启动首次公开募股。Angel拟每股20分的发行价，最多发行4000万份新股，融资目标8百万澳币，预定并将于一月下旬在澳交所（ASX）挂牌上市。

根据招股书，IPO所募资金将主要用于购买一些澳洲最具有生产力的生蚝养殖场地租赁权。一旦完成，Angel将在南澳的艾尔半岛周围拥有超过50公顷水域、横跨四个海湾的生产基地，包括享誉世界的太平洋生蚝产地科芬湾。此次IPO将使Angel成为南澳大利亚最大的蚝农，并为今后几年的大幅增产奠定基础。

双料勋章 全球只此美味

Angel对生蚝养殖有着深度了解，拥有一支由当地水产养殖专家组成的海湾管理人队伍，覆盖到养殖场管理、生蚝加工、销售、项目管理与营销各环节。其所产生蚝具备四项特点：有机、可持续、无化学物，以及声誉卓着。

成立7年多的时间里，Angel凭借出色的水产养殖标准成功拿到了多项殊荣，它是目前世界上唯一一家同时拥有有机认证与可持续发展认证“双料勋章”的生蚝养殖者。 

（图片来源：Angel Seafood）

自2014年起Angel就持有业界驰名的 “海洋之友” 可持续渔业证书，是全世界仅有的两个持此认证的生蚝养殖商之一。它还持有澳大利亚全国可持续农业协会（NASAA）颁发的有机证书，是国内仅有的两家获此认证的的太平洋生蚝生产者之一。

“我深信，如果照顾好我们所耕耘的环境与生态系统，它就会眷顾我们”，Angel创始人Isaac Halman如是说。秉持最高水产养殖与环保标准的Angel有机生蚝目前出现在香港的五星级酒店内，并全面供应澳洲顶级餐馆，包括南澳州着名的Orana饭店。

强势扩张的第一行动者

自2000年创办以来，Halman领导下的Angel公司营业规模与生蚝存量逐年增长，通过敏锐地把握时机整合多家较小企业，已壮大成一家上规模的运营实体。Angel生产基地成功扩大到艾尔半岛的四个主要海湾，共计持有生蚝养殖租赁地块41.08公顷，另有10公顷租赁地块签约待购，为下一步在南澳州生蚝业内大举扩张打下稳固基础。

（图片来源：Angel Seafood）

公司持有的四片水域均为艾尔半岛周边高产水域，有着理想的养殖环境，养育着大量世界级品质的生蚝，年产出量达2400万只。在多个水域开展养殖使得Angel易于管理养殖风险，这与当地其它蚝农仅在一两个海湾作业形成对比。

在当前运营基础上，Angel期望通过此次IPO来确保拥有足够的水域及幼蚝储备，使现在科芬湾的主要生产中心可全年保持最高水平的生产能力。IPO的大部分资金将用于支持扩张计划，包括搜寻潜在的并购机遇，建设出口设施等。

Issac指出，“澳大利亚的生蚝产业，尤其是南澳州还处于发展的萌芽期，绝大多数由小型的家族企业组成。Angel发现了其中机遇，经过多年整合已成为行业内的主导企业。

我们有强烈的意愿、精干的团队以及成熟的计划，将要发展成为澳洲最大的新鲜洁净绿色有机可持续的生蚝养殖者”。

四季逢源的太平洋生蚝

Angel成功开拓了国内外市场，现阶段与国内各大海鲜批发商建立有长期供货关系，国内销售收入连年持续增长。据招股书，生蚝在澳国内市场面临持续强劲需求，支撑每蚝只价格由2010年的约0.35澳元涨到目前的0.65澳元以上，涨幅85%。公司的销售收入受到价格与销量齐涨的支撑，呈现稳健快速增长。自公司成立以来在不断产生并购支出的情况下Angel保持着良好的盈利水平。

大力开拓出口市场是Angel下阶段关键目标之一，尤其是对太平洋生蚝需求强烈的亚洲市场。南澳州有着得天独厚的反季节供应条件，亚洲对科芬湾所产生蚝需求高峰恰逢南澳生蚝的生产高峰。

“每年6月的时候亚洲出口需求超过了我们的供应能力。到11月份需求开始放缓的时候，澳洲国内的需求又上来了，这确保了我们的生蚝全年候面临持续的市场需求”，Halman说到。

太平洋生蚝的市场规模估计达到40亿美元，大部分需求来自亚洲（图片来源：Angel Seafood）

亚洲对南澳州的世界级生蚝有着持续强劲的需求，是Angel关键的出口市场。生蚝出口价格较国内价格有着巨大溢价，却无需额外成本投入。目前Angel约有5%的产量售往亚洲，未来希望提高到60-70%的比例，预计会给盈利增长带来关键助力。

Angel已成功与澳洲一大型的肉类与海鲜专营出口商达成合作，并将加速向亚洲及世界其它市场的拓展。作为全世界经认证有机可持续太平洋生蚝的独家供应商，Angel对于开拓海外高端海鲜市场十分有信心。

作为接下来的运营重点，Angel将扩建科芬湾的生蚝加工工厂，为之配备最为现代化的分级拣选与加工机械，希望能够提高生产能力应对未来几年的产量增长。这项扩张计划也包括取得全面的出口认证，未来Angel将能够从自己的加工厂直接出口生蚝产品，以满足持续增长的亚洲市场需求。

供不应求是Angel面临的“苦恼”——仅悉尼市场就占据了公司现有的全部生产量。过去的几年里，本地市场的需求及产品价格都在上涨，再加上巨大的出口需求，这意味着未来的新增产量可以轻松找到适当买家。

今年圣诞前夕，Angel收到了超过10万打生蚝的本地订单，但只有能力向顾客提供3万打。在情人节、复活节和母亲节等其他节日期间，订货需求远远更要旺盛。

一旦资金充足，Angel将拥有足够的水域，具有大量的蚝只储备，并在精干的团队支撑下获得更大的成功。

Angel的IPO现在开放，并寻求于2018年年初上市。悉尼的投资公司EverBlu Capital为此次IPO首席券商。

发行价：20澳分每股

拟发行新股：最高4000万份，融资目标800万澳元

预估初始市值：25,115,580澳元

主要资金用途：

支付水域与土地类资产收购合同对价

充实运营资本

支持未来收购