财富管理公司Evans Dixon冲刺IPO 收入结构引担忧

Evans Dixon拟于近日通过IPO筹集1.572亿澳元资金，成为澳交所最新上市的财富管理公司。上市后，该公司市值将达到5.352亿澳元，但公司股票不会出售给普通投资者，新股发行将主要面向其公司客户和合伙人。

Evans Dixon拟于近日通过IPO筹集1.572亿澳元资金，成为澳交所最新上市的财富管理公司。上市后，该公司市值将达到5.352亿澳元，但公司股票不会出售给普通投资者，新股发行将主要面向其公司客户和合伙人。

Evans Dixon向澳大利亚证券和投资委员会ASIC提交的招股说明书，对集团公司的上市融资计划及资金使用做了明确的介绍。根据公司官网公布的时间表，Evans Dixon计划于4月27日关闭新股认购，于5月8日进行新股分配，于5月14日在澳交所正式挂牌交易。

Evans Dixon是一家拥有30多年历史的金融服务公司，总部位于墨尔本。2016年，澳大利亚两家颇具名气的财富咨询品牌Evans＆Partners和Dixon Advisory合并组成了现在的Evans Dixon，目前公司业务仍主要通过这两个品牌开展，此外公司还拥有专业的资产管理公司Walsh＆Company。

该公司目前拥有8800名客户，公司想高达180亿澳元的资金提供投资建议。此次IPO公司计划以2.50澳元每股的价格发行6200-7200万股股票，筹集资金1.572-1.822亿澳元.

据招股说明书显示，此次发行的市盈率为19.6倍，Evans Dixon的估值为4.286亿澳元，2018年预测EBITDA为4260万澳元，股息收益率为4.1%。

该公司董事会将由董事会主席David Evans、董事总经理Alan Dixon和独立非执行董事Sally Herman及Josephine Linden组成。

单一客户收入占比高  运营收入集中引发关注

据澳洲财经评论本月早些时候的报道，知名会计事务所KPMG曾提醒Evans & Partners股东谨慎考虑与Dixon Advisory合并后或将产生的声誉风险，一旦上市，Evans Dixon将需要按照监管机构要求，向所有公众股东披露公司运营及收入详情。

在对收入结构的审阅中，KPMG发现Dixon Advisory对一个颇有争议的房地产基金——US Masters Residential Property Fund（ASX:URF）向其支付的费用具有“高度依赖性”。在合并前，来自URF的1.16亿澳元收入在Dixon Advisory2016财年总收入中占比高达67%。