独家视频 | 理财麒谈 | 是什么让投资人一次又一次陷入“理财”陷阱？

第三集如何避免“理财”陷阱？

撰稿：Jeffrey Liu 刘梦麒
主持：Jeffrey Liu 刘梦麒

视频编辑：Blair Sun  以诺

制作统筹：Owen Yuan 袁文

一方面，在国内外不论大小城市，时时处处都弥漫着赚快钱的氛围，只要是财富论坛都人满为患，只要是投资讲座都趋之若鹜。

另一方面，上百亿甚至上千亿的理财投资骗局是层出不穷。有的受骗者失去钱财，痛苦不堪，更有投资者倾家荡产，家破人亡。

我们是该相信“风来了，猪都会飞”，还是主张“只有在潮水退去的时候，你才能看见谁在裸泳。”？ 到底是什么让投资人一次又一次陷入“理财”陷阱？

前段时间曝光率很高的钱宝网项目便是一个极佳的例子。

钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪，于2017年12月26日向南京市公安机关投案自首，目前南京市公安机关正在开展调查。消息一经披露，立即引发全国各媒体关注，也成了近几日街谈巷议的热门话题，更牵动着社会民众尤其是亿万投资者敏感的神经。

钱宝网成立于2012年，据官方数据，截至今年9月，钱宝网平台流水超过500亿元，注册用户数超过2亿，投资 30 多家公司、遍布全国 10 余省市。

钱宝网通过年化40%以上的高额回报吸引投资人，投资人收到利息以后便会自然发展把身边亲朋好友；并且钱宝网还扬言称，在一年时间内可让100多家微商上市。由此，用户即像滚雪球一般呈倍数增长，造就了如日中天的假象。然而，前者赚得的所谓的利息，都是后加入者的本金。

钱宝网的这场庞氏骗局，为何能行骗5年之久；而所谓“宝粉”们，为何执迷不悟地参与进去？

前些年的理财骗局还包括：e租宝非法集资事件、泛亚事件、大大集团事件等。

银监会主席郭树清提醒：“保本、高收益”就是金融欺诈！

所以最近银监会主席郭树清在两会“部长通道”提醒，听到“保本、高收益”这个说法要举报，因为保本就不可能高收益，这样的说法属于金融欺诈。

“投资骗局屡试不爽，总会有人上当。究其原因，主要还是人们的贪婪与侥幸心理在作祟”

根据澳洲统计局（ABS）公布的2016年人口普查数据：澳洲华裔人口增长迅速，全澳华裔人口多达121万3903人，占全澳总人口的3.9%，较2011年增长超过40%。2011年澳洲华裔人口占澳洲总人口的3.1%。

另外，在澳华人中，高净值人群比例也在不断增加，于是华人在澳洲的投资需求也应运而生。笔者在澳洲金融服务行业有近10年工作经验，有幸接触到了很多有投资理财需求的高净值华人客户。在与客户的交谈中，笔者清晰地意识到在澳华人也一样面临名目众多的“一夜暴富“的“投资机会”；澳大利亚的投资圈也不是伊甸园，也一样需要学会理智分辨一个接一个的投资陷阱。

1，澳洲一样存在投资陷阱：

首先给大家讲三个事例：

第一个是，澳大利亚媒体最近报道，一名澳洲女商人经营的公司，向公众集资在西澳投资房地产发展项目。这家公司承诺，投资者可获得高达18%的投资回报。在2014年7月至去年3月期间，公司获得超过1700人投入近1亿1000万澳元，其中不乏华人投资者的身影。

然而，这家公司去年初宣布，它没有足够的资金继续经营，并停止向投资者付款。该名澳洲女商人也因涉嫌偷窃、欺诈和伪造文件而遭调查。

第二个是，现年62岁的澳大利亚会计师布莱恩·伦纳德·库克（Bryan Leonard Cook）一手打造的假冒外汇交易平台EuroFX。宣传视频将EuroFX描述为一个创新的外贸平台。投资者被承诺每月可以获得12％的回报。现在已有投资者声称被骗了10多亿澳元。

受骗的投资者表示，他们以为EuroFX受到西方监管机构的管理。然而在投资的几个月后，投资者的账户被冻结，他们的钱不能被取回。其中，中国沈阳的肺癌患者王洁（音）给EuroForex投资了数千澳元。上海投资者李善宝（音）投资了35万。另外还有投资者在花光自己的财产后自杀。

第三个是，悉尼一对情侣编织了堪称澳洲最大的虚假投资骗局，几年间利用其在Bondi Junction一个办公室做幌子，共骗取2.09亿澳元。骗局以Courtenay House和Courtenay House Capital Trading Group的名义展开，声称可以为散户投资者带来25%的回报。投资者以为，他们的钱都被投资在国际外汇交易市场上了，然而事实上，90%的资金都被用来支付每个月的利息和资本回报。

该骗局的受害者大多是勤勤恳恳工作的普通人，其中甚至还包括悉尼Sutherland Shire市长佩谢（Carmelo Pesce）和一位来自Sutherland Shire的牧师；前者损失金额达到100万澳元，后者也损失了约5万澳元的退休金。更有甚者陷入被迫卖房、企业无法经营等窘境。

以上三个实例想必让读者们了解，正所谓“天上无掉下的馅饼”，澳洲市场也非“净土”，一样会有骗子，一样会有骗局。

2，人性弱点总相同，骗局总相似，如何练就火眼金睛？

不管在中国，还是在澳大利亚，为何总会有人上当呢？原因不外乎两方面：

一方面，部分投资者缺乏金融投资常识和金融投资的风险意识；投资渠道狭窄的现实和层出不穷、创意无限的圈钱方式，使得被投资者防不甚防、纷纷往圈套里钻。

另一方面，高利诱惑作为骗局制造者的惯用伎俩，总是无往不利，其根本原因在于这就是投资者最大的弱点。在高利面前，大量投资者失去了理性，加入“赌局”。殊不知，高回报必然伴随着高风险，高得离奇的回报必然是骗子们包藏了鲸吞投资者“血汗钱”的居心。

人性贪婪的弱点被骗子利用，骗子不断抛出花样翻新的高收益回报这个诱饵，投资者便纷纷咬钩被套。

说到底，几乎所有的骗局都抓住一个字： 贪。

而“贪”的陷阱就体现在两点：一个是保本收益高，二是收益快。而事实上，这两点恰恰违背了真正的投资法则。在正常的合法合规的前提下，这几乎是不可能的。

保本收益高？看清你投的是实体还是“尸体”

真实的财富管理和投资法则是，收益率和风险永远并存。如果在了解你的风险承受能力之前就告诉你这个产品不可能亏损、保本（低风险）高收益，这是极其不负责任的误导。如果一款产品收益率非常吸引眼球，却超出合理范围，一定要三思。

高出市场平均回报的收益，必须得找出合理的解释。剥去金融的外衣，最本质的区别在于其服务对象是一个活的实体经济还是一个死的庞氏骗局？投资对象是否有真实可行的盈利模式？盈利模式和活动是否可持续？这些都是核心问题。

简单来说，投资就是你把钱投给一个对象，然后期待回报。回报主要表现在升值(capital growth)或者分红(income distribution)。投资里的两大方向（不包括金融衍生品）为股权投资（equity financing，例如：股票基金）和债务投资 (debt financing，例如：公司或政府债卷）都是把钱投给或借给一个实体对象，而这个对象一般来说可以是不同产业的上市公司或政府。

实体对象把这笔从投资获得的钱用在自己的运营中，然后通过正常的商业活动和经济法则中赚钱或赔钱，最后再把这笔回报按照一定的比例转给投资者。

大家可以想想看，社会上有哪些合法合规的行业或公司可以一直低风险高收益的长期经营？这样的企业根本就凤毛麟角，甚至不存在，因为任何一家企业在经营过程中，都将面临不同的风险。除了外部的市场风险、政策风险、需求改变的风险，还有公司内部的自身风险，都是不容忽视的。

投资周期短，收益快？

另外，除了风险的把控，任何公司的经营和投资所得回报的转换都需要时间。除“高收益”外，“周期短”也是另一容易被骗子们利用的招数。投资者需要认清的是，财富积累需要长期持久的心态。通常来讲，想要达到平均8%左右的年化率可能需要有个5-7年的投资时长。真正的金融投资有周期性 （除定期存款放银行以外），投资首年的回报承诺恐怕很难给出。

在澳洲，当散户投资者被推荐或被提供一个金融产品的时候，根据ASIC法律规定，任何金融服务机构必须向散户投资者(retail investor)提供一个叫“产品披露指南 Product Disclosure Statement (PDS)”的文件。这份文件必须披露关于这个金融产品的所有特征，包括费用、提成、利益、风险和投诉程序。

如果您有自己的理财师，他所提供Statement of Advice 理财建议书里也必须要披露投资的风险。在澳洲，这份建议书是根据你自己的金融状况和风险承受系数所产生的，而这一份建议书，相当于一个合同，具有法律效应。而这一切就是想把最真实的投资产品展现给投资者，让投资者根据自身情况做出理性的判断，所谓“保本无风险高收益”的承诺是不存在的。

3，在澳洲，投资理财应这样操作

笔者建议诸位读者：

首先，可以就投资理财问题，聘请或咨询持有合格合规的职业理财师：向具有专业资格的持证财务顾问寻求帮助。由于每个人的情况都不一样，理财师会根据您的状况和目标帮您制定解决方案。关于理财师能够提供的更多价值，请参考理财麒谈第二集 (个性化理财建议的价值)。

另外，如果您有的是时间，也自认为有理财知识，自己亲自操作。假如这中间出现失误，这也意味着要自担责任 （参：理财麒谈第一集参考性建议和个性化建议的区别）。

最后，如果您有时间又喜欢自己管理但缺乏专业理财知识，可以考虑订阅专业财经内容 （例如：澳财网，成为澳财俱乐部会员。）

一般来说，理财投资都是长期，最少3年以上。根据投资人的投资时长和风险承受系数和个人状况进行战略资产配置。在澳洲，理财里所涉及到的资产可以分为两大类型：

Growth Assets增长类资产：包括股票和地产类的资产，一般来说，长期持有会达到高回报，但短期很可能出现波动风险。例如：

• 澳洲股权

• 国际股权

• 澳洲地产

• 国际地产

• 另类资产

Defensive   Assets 保守类资产：包括债券和现金类资产，一般来说，长期持有会有较低的回报，但短期内出现波动的机会较小。例如：

• 澳洲债券   

• 国际债券

• 现金资产

接下来，理财麒谈会分集把以上资产类型，及理财投资里的基本法则分享着大家，帮助朋友们了解并获得真正理财投资的知识。

骗局一定还会换着方式的出现，只要人性中的“贪”还在，就会有滋生“理财陷阱“的空间。

在政府监管部门越来越严格的同时，我们能做的就是，擦亮眼睛，装备自己，在真真假假中，选择真正合规的投资理财服务和产品。

每周二澳财网官网、APP及微信公众号同步更新

本节目由今日澳洲支持播出

关于

刘梦麒

刘梦麒（Jeffrey LIU）拥有悉尼大学商科学士学位和高级财务规划师证书，现任博满财富总经理，在澳洲金融服务行业拥有近10年工作经验。此前多年供职于澳大利亚四大银行Westpac和ANZ的财富部门，履历涉及理财行业中的各个不同职能部门，并且是Westpac旗下澳洲双语理财师团队的创始顾问之一。

联系方式

电话：（+61）2 8216 1765           

手机： （+61）433 886 621

电子邮件： [email protected]  

地址：悉尼邦德街20号26楼

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