澳大利亚Fintech金融科技：从娟娟细流到奔腾江河

( 图片来源：《澳华财经在线》) 

——专访EY大洋洲区金融科技主管 & 安永亚太区支付咨询服务主管May Lam女士

导读：

过去数年间，澳大利亚金融科技Fintech异军突起。从数字钱包到跨境支付，从区块链到数字银行，我们正在步入一个无处不在的Fintech时代。

金融科技如何在迅猛地改变我们的经济生活？澳大利亚金融科技行业目前处于怎样一副欣欣向荣的景象？资本会否持续向Fintech行业汇集？未来数年，Fintech行业的商业机遇又在哪里？

带着众多问题，近期ACB News《澳华财经在线》采访了EY大洋洲区金融科技主管 & 安永亚太区支付咨询服务主管May Lam女士，以下为访谈内容。

May Lam  

EY大洋洲区金融科技主管 & 安永亚太区支付咨询服务主管

ACB News《澳华财经在线》：安永和澳大利亚金融科技协会联合组织的《第六届澳大利亚金融科技行业年度普查报告》( EY FinTech Australia Census 2021)上月中旬发布，可否概要介绍下这次调查结果？

May Lam：根据最新出炉的《第六届澳大利亚金融科技行业年度普查报告》，在COVID-19疫情期间，从新增投资额和就业岗位看，澳大利亚金融科技生态系统的表现十分突出，并且有越来越多的金融科技公司准备向国际市场扩张。详见《【澳大利亚金融科技行业】创造就业和融资，并将目光投向海外市场》

根据普查报告结果，2021年澳洲金融科技行业亮点包括：

•20201年行业呈持续增长态势，有三分之二（67%)）的金融科技公司员工数量达到10人以上，2020年这一比例为59%；

•金融科技公司就业人数持续增长，行业中值达到：21名全职员工和2名兼职员工；

•今年预计实现盈利的金融科技公司比例进一步增长，达到29%（2020年：20%）；

•规模较大且业务成熟的金融科技公司更可能产生收入，创收阶段公司中，有88%的公司成立时间为三年及以上，81%的公司成立时间为两年及以上；

•创收阶段金融科技公司的付款客户数量达到新高，41%的公司称其客户数超过500个。 

•支付、钱包和供应链成为最常见的金融科技公司类型（38%），占比超过贷款类（24%）。

ACB News《澳华财经在线》：金融科技进入投资人视野的时间并不长。Fintech之前更多被定位于为银行等传统金融业提供技术支持和服务的行业辅助角色，然而近几年在部分细分领域如跨境支付和BNPL大获成功，Fintech从一个行业辅助角色成为机构投资者眼中一支异军突起的的新贵，这是一个很有趣的变化。安永澳大利亚团队如何评价这种戏剧性变化以及其背后的原因？

May Lam：当前的数字化转型正在颠覆许多行业的发展战略和商业模式。COVID-19疫情促使创新的步伐，以及客户预期以更快速度变化，寻求和拥抱新的增长方式因而变得更加重要。

COVID-19已成为数字化应用的催化剂，永久改变了客户的行为和预期。银行除了面临传统的技术屏障，还必须管理其法律责任和合规义务，因此银行如果想如金融科技公司一样敏捷灵活，是很有挑战的。这就给金融科技公司这样的数字颠覆者，带来了进入市场、应对未满足需求的机会。

伴随其他全球性超级趋势，如国家经济实力变化、人口变化、环境变化、个人价值观和社会情绪变化，金融科技公司也将有助于促进金融普惠和金融福祉。金融科技公司也许能够向服务水平不足的领域提供强劲价值主张，比如中小企业和大众市场领域，而传统上银行也许认为向这些领域提供服务的成本过高。

ACB News《澳华财经在线》：在安永澳大利亚团队看来，澳大利亚金融科技行业快速发展的有利因素有哪些？这些因素在后疫情时期会否发生变化？

May Lam：政府支持是促进金融科技行业快速发展的关键因素之一。

普查报告显示，42%的受访金融科技公司成功申请了研发退税（(RDTI），11%的受访者正在申请过程当中。此外，78%的受访者称，RDTI的可及性影响其是否决定在澳大利亚开展研发活动；80%的受访者称，更加宽松的RDTI政策将有助于改善其业务的可持续性和增长前景。

八分之一（12%）的金融科技公司以往曾收到出口市场发展补助金，另外15%正计划申请该补贴。同时，39%的受访澳洲金融科技公司认为，早期阶段创新公司(ESIC)和/或早期阶段风投资本合伙人(EVCLP)政策框架和税收激励政策的有关调整，将促使更多资金流入金融科技行业。

行业增长的另一关键因素是与现有企业的协作和合伙关系。2020年以来行业竞争者类型出现重大变化，海外和澳大利亚境内金融科技公司的比例开始超过现有企业（31%海外和33%国内VS 29%现有企业）。这或许是市场正在走向成熟的另一迹象：行业内竞争更加激烈，不再过于关注与现有企业的竞争。

此外，COVID-19加速了数字化应用，永久改变了客户的行为和预期。这种情况将继续下去。

在疫情过后的经济生活中，上述因素甚至可能会变得更加突出。普查报告结果显示，今年COVID-19疫情对融资活动的负面影响有所减弱，受负面影响的金融科技公司比例大幅下降（2021年占比49% VS 2020年占比72%）。这表明投资者对金融科技行业重拾信心。另外，72%的受访金融科技公司表示，他们计划在未来三年进入或拓展海外市场，60%的受访者计划在未来12个月进行海外扩张。

澳洲政府致力于促进数字经济增长，而金融科技行业是一个关键增长因素。我们预期，将会有更多支持性政策和激励措施，鼓励本地金融科技公司到澳洲以外的市场寻求增长。我们同时期待，看到更多金融科技公司赴澳，将澳大利亚作为跳板，进入更广泛的亚太地区市场。

ACB News《澳华财经在线》：跨境支付和BNPL是金融科技大放异彩的两个领域，近几年发展迅猛，并涌现出一些代表性企业。回过头来看，这些成功的企业有哪些共同点？其成功对于行业而言，有着怎样的启发。

May Lam：成功的金融科技公司有三个关键共同点。首先，他们能够解决服务不充分的市场领域存在的实际问题。其次，可以提供流畅、个性化的数字体验，尤其是在用户激活阶段。第三，在用户需要时，他们的产品和服务可以快速上手。

以BNPL为例，这个概念本身并不是全新的，目标细分客户群体面临的问题已存在并被搁置了数十年。关键区别在于，金融科技有能力给新用户带来无缝快捷的数字体验，而事实上，客户如今可以在销售点轻松获取替代性金融选项。

今年，支付、钱包及供应链成为最主要的金融科技组织类型（2021年占比38% VS 2020年占比26%）。该类别金融科技公司融资活动也极为成功，其中有18%最近一轮融资募资超过1亿澳元。

支付是行业融合的关键促成因素，未来12个月我们有可能会看到，更多非传统金融服务行业提供以支付技术为支撑的金融产品。这种环境下，传统主流金融机构 (MFI)的固有概念正在淡化。金融服务的未来将由数字化和超级个性化体验决定，客户通过这些体验能够建立人际关系和情感联系，提升金融福祉并获得普惠。

ACB News《澳华财经在线》：有一种市场观点认为，金融科技公司的成功，从另一侧面印证了眼下澳大利亚传统金融机构在商业模式上的保守和创新上的落伍，安永团队是否同意这种看法？这是否和澳大利亚金融业高标准的行业监管有关？

未来传统银行等金融机构，会否在Fintech公司异军突起的背景下，尝试进行更多的商业创新和技术革命？

May Lam：澳大利亚有着强劲的监管环境，银行和金融机构有责任履行其合规义务。同时还有许多其他因素会阻碍创新，比如较为陈旧的基础设施、运营成本变化及利润率收窄。银行处在一个非常结构化、等级分明的管治结构里，这可能会拖累决策程序。

然而，这些障碍和投入也是一种资产，事实上，起到了巩固银行业的作用。银行是值得信赖的，且具备韧性。他们有着健康的资产负债表，和强劲的客户基础。这类资产是金融科技公司无法一夜之间构建起来的。

银行和金融科技公司之间有许多共同协作和建设战略合作关系的机会，将可以创造新的商业模式，产品和服务，以更低的成本，足够的速度和规模，更好服务于客户。

ACB News《澳华财经在线》：随着互联网技术和区块链数字经济的发展，金融行业行业需求和客户需求也在不断变化， 安永澳大利亚团队如何评价这种变化趋势？这种变化趋势对于Fintech从业者而言，意味着怎样的商业机遇？

May Lam：分布式账本技术(DLT)促进了中心化和去中心化货币、智能合约和市场中另类资产的发展。它带来的实际益处还在演变当中，现在进行具体评论为时过早，

但人们正越来越担心这个领域内的诈骗、市场流动性问题和未来的监管图景。我们预计，未来几年将会看到更多的银行、政府、政策制定者和企业携手合作，高效且谨慎地应用这一技术。

除DeFi方面的创新外，DLT的颠覆性应用还将出现在游戏数字代币、加密货币交易所基金(ETF) 交易和元宇宙综合体验等领域。

ACB News《澳华财经在线》：Fintech公司的客户既包括公司客户，亦包括个人用户，抑或是二者兼顾，在对应的商业模式2B、2C、2B2C上，是否有优劣之分？未来几年它们的商业机遇是否一样？

May Lam：这两种商业模式没有绝对的优劣之分。实际上取决于这些金融科技解决的是什么问题，以及他们瞄准的细分市场。COVID-19疫情造成的一个结果是，我们看到更多零工经济带来的流动性，这或将导致未来一年出现更多C2B2C的商业模式。在选择一个模式前，值得考虑的方面包括定价模式、获客策略、内部运营模式和资本消耗预估。

今年的普查报告显示，纯粹的B2B金融科技公司的占比达到81%，超过纯粹的B2C公司48%的比例（其中49%的公司目标终端客户为中小企业）。我们预期，未来面向长期服务不足的中小企业市场，B2B模式会有更多的增长。

ACB News《澳华财经在线》：Fintech公司对需求的挖掘和行业痛点的解决，从商业实践和周期上看，还有多大的空间？对于Fintech公司而言，哪些细分的领域，未来几年会有更多的商业机遇出现？技术和创新在其中将扮演怎样的角色？

May Lam：客户的未满足需求从本质上讲是无穷无尽的。能够发现服务不足的市场并快速切入，可以实现短期成功。然而要想保持长期收益，数字创新者将需持续进行再创新，挑战现状，以求创造新的价值链、产品和服务。

上面讨论过，支付是未来几年金融科技中可能取得强劲增长轨迹的一个子行业。支付将会越发深入地融入到客户的金融体验过程中，并受到关注。受AI、机器学习、5G、物联网和DLT等技术迅速发展推动，通过支付数据变现，将会产生极为宝贵的资产。

ACB News《澳华财经在线》：澳大利亚本土Fintech公司在拓展包括中国在内的海外市场方面的整体情况如何？面临怎样的机遇和挑战，中澳两国在Fintech领域合作的前景如何？

May Lam：作为一个行业，我们已经度过“初创期”或者“规模提升期”，现在处于“增长期”。根据今年的普查报告，澳大利亚金融科技公司融资额达到前所未有水平，创造了更多就业岗位，并在为国际扩张做准备。

眼下显然是令金融科技生态系统感到十分振奋的一个时期。同时由于我们刚刚度过疫情，金融科技行业也将发挥至关重要的作用，为经济复苏和数字经济发展，为澳洲在未来拥有一个世界级的金融服务生态系统提供支撑。

中国是整个亚太地区杰出的行业领导者之一，尤其是在支付子行业内的数字钱包、超级应用和数字人民币等领域。除了支付行业外，财富与资产管理、ESG相关金融科技等其他细分领域也存在国际合作机遇。

普查报告显示，有8%的受访澳洲金融科技公司将中国视为海外扩张的目标市场。他们认为进入中国市场的主要障碍在于，理解监管环境和开发客户网络。

ACB News《澳华财经在线》：安永澳大利亚团队如何看待眼下澳大利亚Fintech行业发展和行业监管的关系？监管机构乐意和希望看到哪些类型的Fintech创新？

May Lam：科技进步为金融服务提供了诸多可能性。但正如一句老话，“你有能力去做，并不代表你应该去做“。因此行业监管和监管机构在金融科技生态中发挥着重要作用。

监管方的角色是促进创新的同时确保终端用户受到保护，营造使生态系统繁荣发展的公平竞争环境，进而促进经济健康稳定增长。此外，金融普惠和金融可持续性也正受到越来越多的关注。

ACB News《澳华财经在线》：通常情况下，进入初创的Fintech公司的资本多属于哪一种类型？资本更青睐于哪类Fintech公司？未来几年Fintech受资本热捧的局面会否持续？

May Lam：今年，金融科技公司对创始人出资的依赖度下降（2021年为53% VS 2020年为70%)，更高比例的金融科技公司完全通过商业机构融资（2021年为37% VS 2020年为29%)。

支付、钱包和供应链类金融科技公司在融资方面尤其成功，18%的公司最近一轮融资募资额超过1亿澳元。贷款类金融科技公司也表现不俗，五分之一（21%）的公司融资额在5010万澳元-1亿澳元之间。

整体而言，澳洲金融科技行业已经发展进入健康、成熟的阶段，我们预期，未来几年还将继续保持增长势头。

ACB News《澳华财经在线》：澳大利亚在R&D 科技研发上的税收优惠政策是否适应于大部分澳本土的Fintech公司？安永澳大利亚在这方面可以为Fintech公司提供哪些服务和支持？

May Lam：研发带来的创新，驱动着生产力进步，促进经济增长，并为世界各地的人们带来福祉。

澳洲政府出台具有吸引力的研发税惠政策，许多金融科技公司已经成功从中受益。五分之二（42%）的受访金融科技公司称，他们成功申请了研发税惠，11%的公司正在申请当中。受访者也表示，由于存在研发税惠政策，公司更有可能将业务保留在澳洲本地运营（72%）。

将强大的创新成果成功进行商业转化并非易事。金融科技公司可以利用外部专业支持，实现知识、技能和关系的正确结合，从而有效地进行投资。

ACB News《澳华财经在线》：对于初创的Fintech公司以及准备进入该行业的公司，安永澳大利亚专业团队有何建议？商业实践层面又可以提供哪些更多的专业服务？

May Lam：我们认为，一个运转良好的金融科技生态系统应基于以下四个核心特征：

·人才：拥有科技、金融服务和企业家人才；

·资本：面向初创公司和规模公司的资金来源；

·政策：全面覆盖监管、税收和行业增长计划的政府政策，包括可促进金融服务创新的数字化公共基础设施。

·需求：包括消费者、金融机构和政府部门在内的终端客户需求；

安永澳大利亚团队与金融科技创新者、现有企业、行业投资人并肩同行，共同打造金融服务的数字未来，我们关注的领域包括：

行业协作；

监管合规与审计；

数字化战略与平台；

国际市场扩张；

人才；

融资和估值；

税收与金融；

网络安全和IT风险。

金融创新的潜力几乎是无限的，我们将帮助客户在数字生态系统中确定航向，进而创造长期价值。更多详情请联系：EY 安永大洋洲中国业务部总监Catherine Qian | 钱盈均 | [email protected]

Catherine Qian | 钱盈均  EY 安永大洋洲中国业务部总监

编辑寄语：澳大利亚金融科技市场快速发展，目前已吸引了众多机构和私募股权基金机构的青睐，《澳华财经在线》很高兴能够有机会分享安永大洋洲对澳大利亚Fintech行业现状和趋势的专业点评和解读。 

在此向安永大洋洲区金融科技主管 & 安永亚太区支付咨询服务主管表示May Lam女士表示谢意，同时对为本次访谈提供支持和协助的EY 安永大洋洲中国业务部总监Catherine Qian（钱盈均女士）一道表示衷心感谢。

如果读者希望了解Fintech行业更多最新动态，请联系Catherine Qian | 钱盈均 | 安永大洋洲 Ernst & Young 200 George St, Sydney, NSW 2000, Australia  :  邮箱 [email protected]