对冲基金慌了，疯狂撤离美股！高盛直呼“只在2008年看到过”

受到美国经济增长明显放缓和美联储激进加息的打压，美股三大指数上周全面大跌。

上周一，标普500指数跌入熊市，美联储鹰派表态使得抛售浪潮达到顶峰。

如下图，美股的TICK（日内短线交易常用指标）读数低至-2032，这是有史以来的第五大规模的抛售。

在那之后，上周四，市场又出现了一大波恐慌卖出以及清仓，美股的TICK读数低至-2057，是有记录以来的第四大规模的一波抛售。

那么，究竟是谁在这么大规模地清仓呢？是机构投资者。

根据高盛的大宗经纪公司的说法，对冲基金——所谓的“聪明钱”，在截至6月13日时，已经连续七天大规模地抛售美股头寸。

对冲基金不仅持续地抛售，抛售的规模也同样令人大跌眼镜。高盛称，在6月10日和13日的两个交易日内，对冲基金以创纪录的最快速度抛售了大规模的美股头寸。

根据高盛的记录，如此大规模的抛售可以追溯到2008年4月，这意味着对冲基金可能嗅到了2008年金融危机的气息。

换句话说，如下图显示，我们看到的是一场自雷曼危机发生以来最为疯狂的抛售潮。

上周五，高盛交易员John Flood的一份报告显示：

本周内我们PB账面上的做空活动是我们有记录以来的第二大做空活动，仅次于2008年6月12日那一次。

而在一轮轮的抛售后，美股的走势稍有平缓，在Flood看来：

可以预见的是，在如此大规模的做空之后，通常会出现逼空式反弹。正如下表所示，标普500指数在暴跌20%之后的回报往往是正数。

在彻底清算和做空的情况下，对冲基金将进一步削减其美股敞口。根据GS Prime的数据，对冲基金如今的总杠杆率接近五年低点。

同时，这也意味着美股现在出现逼空式反弹似乎是不可避免的。这时候，但凡市场有微不足道的好消息都会推动美股上涨，因为对冲基金将争先恐后地回补手中的空头仓位。