28亿美金能否短期带动新一轮新能源电动车电池的爆发？

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美国总统拜登于10月19日宣布拨款28亿美元，用于推动美国本土电动汽车电池材料和组件的生产，以减少对其它国家的依赖。拨款从《两党基础设施法》中通过能源部支付给12个州的公司，用以新建和扩大工厂，提取和加工锂、石墨和其他电池材料，生产零部件以及展示诸如用回收材料制造零部件的新方法。

具体来看，将有20家公司瓜分这28亿美元的资金。此次拨款预计带来的效果如下：开发足够每年供应约200万辆电动汽车的锂；开发足够每年供应120万辆电动汽车的石墨；生产足够每年供应约40万辆电动汽车的镍；设立大规模、商业化的锂电解质盐（LiPF6）生产设施；设立电极粘合剂设施，能够在2030年满足美国国内45%的电动汽车电池粘合剂需求；设立商业化的氧化硅生产设施，可每年为约60万辆电动汽车电池提供负极材料；设立美国第一个磷酸铁锂正极设备。

美国能源部在一份声明中表示，拜登上任以来，美国电动汽车的销量增长了两倍，但是在美国生产电动汽车电池所需的多种关键矿物质仍然依赖外国供应。目前几乎所有的锂、石墨、电池级镍、电解质盐、电极粘合剂和磷酸铁正极材料都是在国外生产，而中国控制着多种关键材料的供应链。提高美国的制造能力一直是拜登政府的优先事项。《两党基础设施法》、《CHIPS和科学法案》以及《通货膨胀削减法案》加起来为电动汽车制造业拨款已经多达1350多亿美元。美国政府希望到2030年电动汽车占美国生产的所有新车的一半。

拜登政府认为美国正在经历自工业革命以来最重要的经济转型之一。而投资电动汽车和为这些汽车提供动力的先进电池至关重要，因为汽车的未来是电动的，而电池是电动汽车的关键部分，目前75%的电池制造都在中国完成。事实上为了能够在未来与中国竞争才是推动这一进程的核心动力。拜登认为中国控制着生产这些电池所需的一些材料的全球产量的近一半。而中国的电池技术并不比任何其他国家的电池技术更具创新性。他对媒体说：“事实上，我们的国家实验室、我们的研究型大学、我们的汽车制造商引领了这项技术在美国的发展，但中国占据了市场的很大一部分。”除了大规模拨款举动，拜登还宣布“美国电池制造倡议”，该倡议将允许政府采取全面措施，支持电动汽车从家用到国防用途的电池生产。此举也被认为将继续推动通过在美国制造更多电池和关键电池组件来提高美国竞争力。

从美国政府的政策分析，此次拨款是该战略的关键一步，用以促进美国在本土进行可持续的关键材料采购，强化美国本土供应链，加快电池生产，并确保美国的经济竞争力、能源独立和国家安全。但这总计1350多亿美金的预算大部分还没有落实，本次拨款的区区28亿美金真的能从实质上改变美国新能源电车的产业现状吗?这28亿甚至都比不上中国的天齐锂业，宁德时代和赣锋锂业几大巨头在海外购置的锂电池相关原材料的价值。美国能源部的这次拨款更多的是象征意义，希望借此提升相关板块的热度。

但我们从收益公司的股价看，几大最受益的企业反而是澳本土的上市公司，除了SYR相对稳定上涨了将近20%，NVX迅速回落，PLL涨跌交替，雅宝获得的份额并不高。相关行业更多的还是被美国大盘左右，美联储才是振兴行业的节奏大师，只有周五这样的稳定行情才能建立电动车相关板块短期恢复蓬勃的基础。最近美联储的举动，更像是在为拜登中期选举拉选票，政策上看不到明确的表态。

当然，电动车改革是全世界的大趋势，是迫在眉睫的大改革，也是解决未来能源危机和环境问题的必走之路。市场反应的，只是改革的时效性，这一切都妥妥体现在上市公司的股价上。对于股民而言，美国发起的新能源产业链补助，无论是为了与中国竞争，还是出于对自身能源安全性的考虑，造势越大对股价越有利好，股民肯定是喜闻乐见的。

从另一面看，有分析报道称美国的一系列政策或许也在限制电动车改革的速度。比如拜登政府今年8月份签署的《降低通胀法案》对获得税收抵免的电动汽车使用的电池组件和材料采购地进行了限制，将于明年1月1日生效，而这可能会使目前所有的电动汽车均无权享受全额7500美元的税收抵免优惠。该法案还要求2024年前希望获得税收抵免优惠的电动汽车使用的电池关键矿物质需要有50%来自北美或者美国盟友，而2026年底前，这一数字将升至80%。这明显在实际效果上为美国电动车产业链上了一道时间的枷锁，为此多个行业的高管在路透社的一场活动上表示，美国国会需要给汽车制造商更多的时间，而不是赶鸭子上架。

大众美洲首席执行官Pablo认为，汽车行业不可能在如此短的时间里满足要求，所有的企业都是在世界各地采购不同的零部件，而且更改这些长期的合同，不是一两天就能完成的。合同有10年、15年，甚至20年的采购承诺。美国需要采取分阶段的方式实施政策。Munoz认为《降低通胀法案》对电动汽车补贴的方法是不公平的，并指出现代汽车旗下的电动汽车目前都满足不了标准。

宝马集团首席执行官Oliver也对美国的《降低通胀法案》颇有微词，称没有地区是独立的，尤其是在电动汽车原材料方面，而美国对中国的政策或许会产生一种“危险的”贸易壁垒游戏，可能会阻碍电动汽车的普及，并警告说新法案有可能劝退新投资。