【留澳指南】澳央行:一些贷款人可能会违约，但银行能挺住（组图）

根据Roy Morgan最新发布的报告，在澳大利亚，电信业已经取代社交媒体成为最不受信任的行业。尽管近几个月来不信任程度略有下降，但Facebook仍然是在全澳最不受信任的品牌。然而Optus正在逼近这家社交媒体巨头 截至2月的12个月中，Optus成为了第二最不受信任的品牌，Telstra则排在第三。

澳洲央行最新的《Financial Stability Review》显示，尽管有一定数量的借款人存在偿债风险，但澳洲银行仍将轻松应对任何损失。自去年5月以来，澳洲央行加息了3.5个百分点，这给许多家庭和企业带来了压力，央行更新了去年10月有关家庭如何应对加息的模型。去年的模型假设现金利率约为3.5%，而最新的模型使用了3.75%的现金利率，因此结果非常相似。

央行指出：“在基准情况下，那些计划还款和必要生活费用超过家庭可支配收入的借款人，即‘负备用现金流’，到2023年底将占大约15%，其中许多借款人已被预计到这种情况中。”这个“基准情况”也假设失业率仅略微上升，收入增长4.25%，生活成本今年增长4.75%。

但情况可能会更糟。

央行模拟了一个“不利情况”，即尽管利率保持在3.75%，但失业率到年底将上升2个百分点至5.5%，部分失业也会上升2个百分点，工资增长和通货膨胀都低于基准预测，分别低0.75和1个百分点。

央行预测：“在不利情况下，到2023年12月，经历负备用现金流的借款人的比例将略微增加至17%。”

根据央行得到的数据，超过60%的所有贷款都有抵消和取现账户的余额，相当于他们的计划还款超过三个月的时间，几乎有一半的缓冲区相当于一年以上。

然而，这仍然意味着有约40%的贷款没有三个月以上的预付款缓冲区。央行再次承认，这可能会导致相当一部分的借款人即使削减自己的自由支出，也将耗尽其储蓄来支付房贷。

央行警告：“即使他们将非必要支出削减了相对极端的金额（40-80%），大约9%的借款人到2024年中期仍将面临耗尽储蓄的风险。”

这一比例在不利情况下略微上升至10%，这表明并非经济必须恶化才能使许多借款人陷入严重困境。

从央行的研究中可以清晰地看到，低收入家庭可能会承受任何违约浪潮的主要风险。央行指出：“由于低收入借款人往往拥有较低的备用现金流和储蓄，因此他们支出可能会很快就超过收入，并且由于他们的储蓄不足以承受压力，他们的存款也会因此遭受巨大损失。”

“首次购房者和债务相对于他们的收入较高的借款人在失去备用现金流时，也更容易出现缓冲不足的风险。”

央行指出，迄今为止的利率上涨已经将近一半的低收入家庭推入了广泛接受的抵押贷款压力的定义之一。

报告指出：“低收入房贷借款人（定义为房贷借款人收入的最低四分之一）将超过三分之一的收入用于偿还住房贷款的比例从去年5月第一次利率上涨之前的大约四分之一增加到2023年1月的约45%。”

相比之下，最高收入四分之一的借款人仅约5%属于此类别。如果央行预测的失业率和部分失业率上升，低收入家庭更有可能失业，其风险也更高。

按收入排名最低的五分之一的借款人失业的可能性至少是较高收入的60%的两倍，排名第二低的群体的失业率增加一倍半，相对较少的家庭可以通过长期失业期间维持其抵押贷款。

在这种情况下，将有超过80%的失业家庭将失去备用现金流，而在失去部分工作时间的家庭中，约有一半的家庭将无法维持备用现金流。

如果受影响的家庭保留其当前的非必要支出水平，那么有一半的房贷家庭在失业后将有足够的缓冲区支持他们的基本支出和最低房贷还款时间超过六个月。如果受影响的家庭将非必要支出削减80％，则这一比例将增加至60％