一周展望：澳联储利率决议、美国11月非农数据（组图）

本周重要经济事件和数据

1

澳联储利率决议

—— 周二

澳联储在11月的会议上进行了时隔四个月以来的再次加息，将现金利率提高25个基点4.35%。有迹象表明，11月的加息可能是澳大利亚央行当前加息周期的最后一次，央行调整了指导方针，将“可能需要进一步收紧货币政策”的措辞更改为“是否需要收紧货币政策”。尽管这种微妙的变化导致澳元在当日走低，但近期美元的疲软帮助了澳元持续反弹。尽管有证据表明全球通胀正在放缓，但澳大利亚央行显然认为有必要缩小与同行在利率政策方面的差距。澳大利亚10月总体CPI同比上涨4.9%，低于预期的5.2%，较9月的5.6%有所回落。在通胀持续放缓以及其他央行相继暂停加息后，市场预期澳洲联储周二可能维持利率不变。

2

加拿大央行利率决议

 —— 周三

市场预计加拿大央行的货币政策不会发生任何重大变化，加拿大央行将维持利率在 5% 不变。过去三个月经济根本没有增长。10月份劳动力市场增加了17,500个兼职岗位，而全职岗位数量减少了3,300个，这是自5月份以来的首次下降。失业率从5.5%升至5.7%，为2021年1月以来的最高水平。同时通胀压力持续缓解，10月CPI同比放缓至3.1%，低于9月的3.8%。

3

中国11月贸易数据

—— 周四

第三季度中国GDP同比增长4.9%，高于预期的4.6%，表明经济活动有所回升。尽管国内需求依然低迷，但10月份的贸易数据支持了这种温和改善的想法。10月份，中国进口（以美元计算）同比增长3%，好于预期的下降5%，结束了连续七个月的下降。然而，中国出口同比下降6.4%，这是出口连续第六个月下降，反映了当下全球需求放缓的现象，而这种趋势或维持下去。市场预期中国11月以美元计算出口同比为-2.5%，进口同比预期为4.8%。

4

美国11月非农就业

—— 周四

美国经济10月份新增非农就业岗位15万个，低于预期的18万个，较9月下调的29.7万个就业岗位大幅减少。10月份失业率从9月份的3.8%上升至3.9%，这表明美国经济正在以令美联储满意的方式降温。同时，10月ADP新增就业岗位增长也放缓至113,000个。与此同时，最近的 ISM 服务业调查显示10月份活动疲软。所有这些都导致市场预期美国利率已经见顶。现在注意力转向何时预计降息的问题。因此，管理预期是美联储面临的下一个重大挑战，因为它试图传达利率长期维持高位的预期。值得注意的是，职位空缺仍保持在955万的高位，而每周新增失业救济人数继续保持在 21万左右，这表明美联储仍有足够的余地回击市场降息预期。市场预期美国11月非农新增就业17.5万人，失业率维持在3.9%，尽管其中许多新职位很可能是感恩节和圣诞节前的季节性招聘。

以下是具体经济数据和事件：

周一

无重要数据和事件公布

周二

中国11月财新服务业PMI

澳联储利率决议

美国11月ISM非制造业PMI

美国10月JOLTs职位空缺

周三

澳大利亚第三季度GDP（年率/季率）

美国11月ADP就业人数

加拿大央行利率决议

周四         

中国11月以美元计算进出口（年率）

美国至12月2日当周初请失业率人数

周五    

美国11月季调后非农就业人口

美国11月失业率

美国12月密歇根大学消费者信心指数初值

本周重要产品关注

纳斯达克100指数 （NDAQ 100 - Cash） —— 1小时图

来源：CMC Markets（12月4日）

纳指100在过去的一周整体呈现震荡走势，近期走势弱于标普500和道指。降息预期在11月下旬未能推动纳指进一步走高，后续走势需参考美联储在12月的政策会议，虽然市场预期美联储将暂停加息，但也需要警惕鲍威尔可能会对近期产生的降息预期进行回击，这可能会对股市形成压力。

现货黄金（XAU/USD - Cash） —— 4小时图

来源：CMC Markets（12月4日）

现货黄金因以色列恢复进攻和降息预期的双重驱动下大幅上涨，12月4日早盘一度涨至2148美元/盎司，创历史新高。但随后大幅回落至2085美元，回吐大幅上涨。通常因战事出现的急涨往往伴随着暴跌，因此此处避免过分追涨。指标上短期出现严重超买。

澳元兑美元（AUD/USD） —— 日线图

来源：CMC Markets（12月4日）

澳元兑美元今日低开，技术上承压于阻力0.6675附近。本周澳联储预计暂停加息，指引上预计不会做出明显改变，或维持此前偏鸽的预期，这可能导致澳元短期承压，或回落至下方0.65。

美元兑离岸人民币（USD/CNH） —— 日线图

来源：CMC Markets（12月4日）

美元兑离岸人民币汇率在7.1附近获得支撑，目前整体上涨结构尚未破坏，60日支撑完好，本周关注非农数据，若符合预期或一定程度上支撑美元走强。

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