澳联储刷卡新规10月开启：信用卡积分与开卡福利恐面临大缩水

未来几个月，银行将通知数百万信用卡客户一项可能影响许多购物者珍视之物的变化——累积Qantas飞行常客积分。

这一即将到来的信用卡改革，直接源于澳洲联邦储备银行（RBA）的最新决定：该行将从10月起禁止附加费，同时推行一系列削减银行信用卡收入的改革。

银行将在未来几个月公布信用卡奖励的变化。

关于澳洲联邦储备银行（RBA）这一政策对信用卡奖励的影响——尤其是对Qantas积分的冲击，这些积分如此普及，有时甚至被称为“第二货币”——市场上已有诸多讨论。

那么，信用卡福利究竟会迎来重大调整，还是只是小修小补？

开户奖励首当其冲

银行信用卡改革的具体细节尚未敲定，各家银行的方案也会有所不同，但预计从下月起，它们将陆续通知客户由澳洲联邦储备银行（RBA）推动的这些变化。虽然全貌尚不明朗，但可以做出几点预测。

首先，那些靠更换银行、利用慷慨开户奖励累积大量飞行常客积分的人，应该做好变革的准备了——这类奖励很可能会缩水。

其次，尽管银行业怨声载道，信用卡奖励计划仍将在澳洲联邦储备银行（RBA）的改革中存续下来，演变成新的形态。这只是冲击这一业务模式的一系列改革中最新的一波。

信用卡福利被提上议程,源于澳洲联邦储备银行（RBA）将于10月启动的支付改革。这些改革于去年宣布，旨在让支付系统更加高效。

改革内容之一，是禁止零售商在顾客刷卡付款时加收令人恼火的附加费；另一项关键变化，则是降低“交换费”上限——即商户每次刷卡交易需支付的费用。

交换费上限的降低在银行业极不受欢迎，这将导致银行每年损失约6.6亿澳元收入。这正是银行纷纷修改信用卡计划、包括调整Qantas飞行常客积分玩法的原因所在。

除了飞行积分的变化外,信用卡奖励在其他方面也很可能“缩水”。

哪些变化可能出现？

首先值得关注的，是开户奖励的慷慨程度——银行常通过赠送飞行常客积分来吸引新客户。由于澳洲联邦储备银行（RBA）的改革将压低信用卡业务的利润，银行削减这类开户优惠也就顺理成章，正如此前它们已经削减了新房贷客户的“现金返还”一样。

Point Hacks的Daniel Sciberras表示,目前最慷慨的开户优惠约为12万积分,未来可能被“削减”至8万积分左右。这样的调整不仅能为银行省钱，还能遏制人们靠“套卡”（反复更换信用卡）来薅积分羊毛的行为。

“我认为奖励力度会有所下降，不会维持现状,”Sciberras说，“但我不认为这会是积分制度的终结。”

此外，部分银行或将收紧甚至新增信用卡消费积分上限，以降低向高消费客户支付奖励的成本，从而保留提供给普通消费者的基础福利。

Qantas：忠诚度计划已今非昔比

尽管有人认为澳洲联邦储备银行（RBA）的改革对Qantas是个坏消息,但该航空公司仍维持着对忠诚度业务的乐观展望。

Qantas Loyalty首席执行官Andrew Glance表示，澳洲联邦储备银行（RBA）对交换费制度的改革，堪称信用卡经济学近年来最重大的转变之一，但该计划本身已经今非昔比、日趋多元。

“自澳洲联邦储备银行（RBA）审查启动以来，我们就一直在评估对业务的潜在影响以及演进机会,”Glance说,“现实是，这项计划比2017年上一次澳洲联邦储备银行（RBA）审查时丰富得多。金融服务仍是核心部分,但现在与之并驾齐驱的,还有一个由700个合作伙伴组成的联盟——超过1800万会员每天都在通过这些渠道赚取积分。”

除了飞行积分缩水,信用卡利率和费用也可能同步走高——这正是海外市场在交换费下调后出现的情况。澳洲联邦储备银行（RBA）最近的数据显示，2024-25年度信用卡费用跃升10%，达17亿澳元，继续稳坐家庭银行手续费支出的“大头”。

到底是好事还是坏事？

综合来看,一旦这些改革于10月生效,不少消费者手中信用卡的“含金量”恐将下降。但这究竟是好事还是坏事，其实要看站在谁的角度。

那些从复杂的信用卡福利体系中获利的企业，显然反对这些改革——但这本就不难理解，毕竟利益相关。

澳洲联邦储备银行（RBA）方面则并不担心奖励计划被削减，因为其改革重点始终是提升支付系统的整体效率，而奖励计划本身与这一目标并无直接关联。

澳洲联邦储备银行（RBA）行长Michele Bullock。Louie Douvis

对普通客户而言,实际影响取决于个人的消费习惯以及从信用卡中获取的实际价值。选择申请奖励卡的消费者，未来可能发现同样的消费换来的回报减少——不过许多人无疑仍能从中找到价值所在。

RateCity的Sally Tindall建议,即将到来的变化正是给信用卡做一次“健康检查”的好时机,尤其是奖励类信用卡。她的建议是：算一算过去一年支付的所有利息和费用，再对比兑换到的奖励价值,一比便知。

不过有一点可以肯定：信用卡奖励计划终将以某种形式存续下来,正如过去行业每次收入承压时那样。“它们不会被彻底埋葬,毕竟这可是银行赚钱的利器,”Tindall说。