IronFX铁汇集团每日汇评 20140902

2014年9月2日

宏观纵览

• 美元在美国休市日依然上升，显示有强支撑  美元在9月开门红，兑我们跟踪的大多数货币包括G10和新兴市场货币上升。事实上，美元的上升并不是因为美国市场有什么消息公布，因为美国市场假期休市，这反映了美元维持强势。

• 日本股市大幅上涨，而美元/日元也和往常一样相应走高。股市上涨是因为日本的一份主流商业报纸称，日本首相安倍晋三将任命改革派的同僚为厚生大臣。厚生省是监视日本庞大的政府养老金投资基金（Government Pension Investment Fund，GPIF）的机构，这个基金的总资产大概为127.3万亿日元，或约等于墨西哥的GDP。这个候选人曾主张GPIF要降低对国内政府债券的依赖，增加在股票市场和海外资产方面的投资。鉴于GPIF的资金规模庞大，资产分配的任何风吹草动都会对日本的资本流动产生巨大影响。这是我为什么预期美元/日元继续上升的另一个原因。

• 在新兴市场货币方面，俄罗斯卢布是我们跟踪的所有新兴市场货币中表现最差的，这无疑归咎于乌克兰危机恶化以及本周稍后可能面临的进一步制裁。然而，与疲软的俄罗斯卢布形成明显反差的是，匈牙利福林和波兰兹罗提是这些货币中表现最好的，甚至兑美元同样轻微上升。很难解释这两个货币为什么上涨，尤其是匈牙利8月份的制造业PMI指数跌到本年最低水平。匈牙利央行其中一位副行长解释，“有时经济改善，但没有基本因素的支撑；另外一些时候经济恶化，却没有相应的触发条件。”

• 福林和兹罗提之所以上涨，可能是因为瑞士央行行长Thomas Jordan重申捍卫欧元/瑞郎的汇率的下限。匈牙利和波兰有很多瑞郎债务，如果瑞郎走强，这会对他们造成很大麻烦。Jordan表示，下限“显然对于确保瑞士具有恰当的货币条件十分关键”。他重申，瑞士央行将通过买入无限的外币来强制执行这一政策，甚至进一步采取其它政策。此外他强调“不排除采取一切必要的手段。”简言之，欧元/瑞郎的下限不会变化，短期内都是这样。在1.2000左右买进欧元/瑞郎是一个低风险的长期交易，当然，投资者必须耐心。

• 澳联储不满货币走强：澳大利亚储备银行（澳联储）维持现金利率目标不变，符合一致的预期。月度声明稍稍偏向乐观，提出“商业状况逐步改善，家庭状况有所复苏”，认为“经济温和增长”。此外，声明指出“部分行业（非采矿）的投资意愿继续改善。”但对于外汇市场，重点是澳联储指出货币“仍然高于多数基本面价值的估计”，进一步明确对澳元币值过高的抗议。的确如此；经合组织估计澳元兑美元高估了29%，而基于生产者价格指数，高估了大约23%。（然而经济学人的巨无霸指数估计高估10%。）

• 但在今天建筑审批数据公布之前10分钟，澳元意外大跌，此后尽管指标超过预期，仍未能反弹。这意味着货币的情绪利空。加上澳联储对强澳元的不满，我认为跌势可能持续。更多详情参考技术评论。

• 今日指标：欧洲盘口，唯一值得注意的经济指标是欧元区7月份的PPI。预计PPI年同比下跌1.1%，跌幅超过6月份的年同比下跌0.8%，增加区内低通胀的担心以及两天后召开会议的欧洲央行的压力。

• 英国公布8月份的建筑业采购经理人（PMI）指数，预计小幅下滑。

• 美国公布8月份的供应管理协会（ISM）制造业PMI和Markit制造业PMI终值。前者预计小幅下跌，但维持在年内的最高水平，后者料维持在最高点。两个指标均利好美元。

• 加拿大方面，预期加拿大皇家银行8月份的制造业PMI指数没有预测数据。

• 周二只有一位发言人讲话：欧洲央行管理委员会成员Klaas Knot。

欧元/美元仍然维持不变

• 欧元/美元进入整固，仍然低于1.3152(R1)，即8月25日至上周五以来盘整区间的下限。我仍然认为，价格可能在1.3100 (S1)获得支撑，即2013年9月6日的低点，或靠近蓝色下行通道（连接日线图的低点和高点）的下限。尽管整体走势仍然向下，但一旦价格触及前述支撑区间，我将维持中立。在通道下限附近出现反弹的可能性仍然很高，所以一旦价格靠近此区间，我们将等待市场的反应。如果空方忽略这些支持位并继续带动价格下滑，则可以锁定心理关口 1.3000 (S2)。

• 支持位：1.3100 (S1)、 1.3000 (S2)、 1.2900 (S3)

• 阻力位：1.3152 (R1)、 1.3215 (R2)、 1.3240 (R3)

英镑/日元突破173.50

• 英镑/日元周一大涨，突破173.50的防线（阻力位变支持位）。我认为此次突破后，价格可能升至174.20/50的区间。MACD高于零线和信号线，而RSI落在超买区间，但正在上涨。这证实昨天的涨势加剧。只要价格在蓝色上升趋势线和前一个黑色下跌趋势线上方形成更高的高点和更高的低点，我认为短期走势仍然向上。

• 支持位：173.50 (S1)、 172.60 (S2)、 171.60 (S3)

• 阻力位：174.20 (R1)、 174.50 (R2)、 175.35 (R3)

澳元/美元在澳联储会议之前跌破0.9300

• 澳元/美元亚洲盘口在澳联储政策会议之前大跌（缺乏合理的解释），跌破0.9300（支持位变成阻力位）的关口。利率决定之后，走势维持不变。澳联储维持基准利率不变，重申对澳元走强的担心。综合技术面分析，我认为今天的跌势可能持续，挑战支持位0.9270 (S1)。如果跌破，可能进一步下滑，锁定最近两次触及的下一道支持区间0.9240 (S2)。MACD即将转为负，而RSI距离超卖仍有一段距离。这证实短期内可能进一步下跌。整体走势同样谨慎下行，因为价格落在下行通道（连接日线图的高点和低点）内。

• 支持位：0.9270 (S1)、 0.9240 (S2)、 0.9200 (S3)

• 阻力位：0.9300 (R1)、 0.9330 (R2)、 0.9375 (R3)

WTI进入小幅盘整

• WTI进入小幅盘整，仍然维持在昨天的水平95.00 (S1)心理关口上方。我仍然认为，如果突破，可以锁定下一个阻力位96.70 (R1)，与7月23日-8月19日下跌走势38.2%的回撤线重叠。然而，MACD出现见顶迹象，短期内即将下穿信号线，而RSI即将退出超买。有鉴于此，我认为在多头重新掌控之前，不排除回撤。可能挑战这次作为支持位的 95.00 (S1) 区间。日线图显示，14天RSI上涨，目前略低于50，而每日MACD虽然为负，但上穿虚线。这佐证了我的观点，即涨势可能延续，至少可以锁定第一个阻力位 96.70 (R1)。

• 支持位：95.00 (S1)、 92.60 (S2)、 91.60 (S3)

• 阻力位：96.70 (R1)、 98.45 (R2)、 100.00 (R3)

黄金即将试探1280关口

• 黄金昨天下跌，欧洲早盘即将挑战 1280 (S1)的支持位，略高于12月30日的低点以来绘制的长期上升支持线（黑色线）。价格落在紫色下行通道（连接日线图的高点和低点）。然而，鉴于目前接近强支撑区间，我维持中立。只有坚定跌破1273 (S2)，才可能转而向下。若突破，则可看住下一个支持区间1260 (S3)。另一方面，如果在前述黑色线附近反弹，则可能再次触及1297 (R1)的阻力位。

• 支持位：1280 (S1)、 1273 (S2)、 1260 (S3)

• 阻力位：1297 (R1)、 1305 (R2)、 1320 (R3)

IronFX铁汇集团简介

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2014年3月，IronFX铁汇集团宣布与巴塞罗那足球俱乐部（FCB）达成正式《官方合作伙伴协议》。与世界顶级足球俱乐部的强强联盟，进一步彰显了IronFX铁汇集团“引领全球在线交易”的 领袖地位。