【本周焦点】美联储加息50基点并宣布将要缩表 | 欧元兑美元微跌0.02%至1.0543

上周美元指数小幅上涨，盘中一度突破104关口，创近二十年新高；非美货币多数下跌，英镑跌幅居前，英镑兑美元跌近2%，瑞郎兑美元大跌1.56%；欧元、日元、加元、纽元兑美元均走低，澳元兑美元微涨。

上周二澳洲联储宣布加息25个基点至0.35%，同一周四凌晨美联储宣布将政策利率目标区间上调50bp至0.75%到1%，而为配合加息遏制通胀，美联储也将从6月1日起缩减规模近9万亿美元的资产负债表。随着美联储加息周期的落地，一系列外溢效应开始显现，多国央行跟随加息，周四英国央行再度加息25个基点至1%。

上周美联储宣布加息50个基点，这是其自2000年以来加息幅度首次达到50个基点，美联储同时宣布将从6月1日开始以“可预测的方式”缩减资产负债表。上周五盘中美元指数刷新2020年12月以来高点至104.07，美债收益率在就美股4月就业报告公布后跃升，10年期和30年期收益率升至2018年以来最高，10年期国债收益率一度上涨10个基点至3.134％。美联储公布最新议息声明，委员们全票同意将政策利率目标区间上调50bp至0.75%到1%，重申“持续加息是适当的”。在“预热”缩表之后，美联储正式公布了缩表计划，根据计划，美联储将于6月启动缩表，初步目标定为每月475亿美元（包括300亿美元的美债和175亿美元的MBS），预计在一个季度后达到每月950亿美元（包括600亿美元美债加350亿美元MBS）的缩减上限。

欧元兑美元上周跌0.02%至1.0543，欧元上周跌势放缓，受到了欧洲央行官员相对鹰派言论的提振。欧洲央行管理委员会委员暨法国央行行长维勒鲁瓦德加洛表示，欧洲央行今年应将存款利率调高至正值。他的言论表明，他支持在2022年至少加息三次。自美联储周三加息以来，欧洲美元期权市场的交易大增，因为投资者放弃了美联储在未来会议上以更大幅度加息的押注。

上周英镑兑美元大跌1.91%至1.2336，上周五盘中触及1.2275，为2020年6月30日以来最低。上周四，英国央行再度加息25个基点至1%，自去年12月以来，英国央行已连续加息四次；至此，英国利率已升至2009年以来的最高水平。英国央行还表示，将考虑开始积极出售QE政策下购买的债券，这是10年前启动QE政策以来的一个里程碑。不过英国央行称，今年英国面临经济衰退和通胀率超过10%双重打击的风险。英国央行行长贝利也对经济复苏前景发表了悲观看法，称物价的上涨正开始限制经济增长，可能令经济陷入衰退。

上周澳元兑美元涨0.16%至0.7070，上周二，澳洲联储甚至也宣布加息25个基点，将基准利率从历史低点0.1%上调至0.35%，超出市场预期的0.25%。这是澳洲联储2010年以来的首次加息，同时也是近15年来首次在澳大利亚大选期间加息。并且澳洲联储还暗示将进一步加息，推动澳元和债券收益率走高。

澳洲联储还大幅上修对通胀的预测，预示着利率可能必须上升到多高才能让生活成本危机得到控制。澳洲联储在货币政策季度声明中警告说，核心通胀率到12月可能达到4.6%，比2月份给出的预测整整高出两个百分点。这将远远高于澳洲联储2-3%的目标区间，并且预计通胀率只有等到2024年中期才会回到区间顶端，这表明一个漫长的紧缩周期即将到来。澳洲联储主席洛威写道，这将需要在未来一段时间内进一步提高利率。